Renterisico's
Voor de toetsing van de renterisico's heeft de overheid twee instrumenten gedefinieerd, namelijk de kasgeldlimiet en de renterisiconorm. De kasgeldlimiet geeft aan hoeveel de gemeente kort mag financieren als percentage van de begroting. De toegestane kasgeldlimiet is 8,5% van het begrotingstotaal.
De renterisiconorm heeft als doel om het renterisico bij herfinanciering te beheersen. Het renterisico is het gevaar van ongewenste veranderingen van de (financiële) resultaten van de gemeente door rentewijzigingen. De renterisiconorm houdt in, dat de jaarlijks verplichte aflossingen en renteherzieningen niet meer mogen bedragen dan 20% van het begrotingstotaal bij aanvang van het jaar.

In de volgende overzichten worden de renterisico's op de korte en lange schuld getoetst aan de wettelijke norm uit hoofde van de Wet fido. In 2018 is geen nieuwe langlopende geldlening opgenomen. Door het later uitvoeren van investeringen en het eerder verkopen van grond, hebben we de liquiditeitsbehoefte met kort geld op kunnen vangen. Zoals in de begroting al aangegeven is kort financieren nog steeds goedkoper dan lang financieren. Hier hebben we maximaal gebruik van gemaakt.

Volgens de Wet financiering decentrale overheden mag de kasgeldlimiet gedurende 2 achtereenvolgende kwartalen overschreden worden. Zoals uit voorgaande tabel blijkt, zijn we heel 2018 binnen de norm gebleven.

Het renterisico op de vaste schuld blijft in de periode 2018-2021 onder de norm.

Renteschema
In de paragraaf financiering geven we ook  inzicht in de rentelasten externe financiering, het renteresultaat en de wijze van rentetoerekening. Dat moeten we doen op basis van het BBV. Met onderstaand schema wordt hieraan invulling gegeven.

Bovenstaande tabel laat bovenaan onder a en b het saldo van de rentelasten van de gemeente Lingewaard minus de rentebaten zien. Vervolgens wordt hier de rente van afgetrokken die moet worden toegerekend aan de grondexploitaties (c1). Wat overblijft is de rente die aan de taakvelden moet worden toegerekend. De toerekening aan de taakvelden gaat door middel van een renteomslagpercentage van 1,5%. Dit is een afgerond percentage op 0,5%. Door deze afronding wordt meer rente toegerekend aan de taakvelden dan we daadwerkelijk betalen. Dit levert een positief renteresultaat op het taakveld Treasury. Dus op het taakveld treasury levert dit een voordeel op en op de overige taakvelden in de begroting een wat hogere last. Voor het begrotingsresultaat doet dit dus niets.

Kredietrisico

In het volgende overzicht worden de kredietrisico's op de verstrekte gelden weergegeven. Kredietrisico is het risico van een waardedaling van een vordering ten gevolge van het niet (tijdig) na kunnen komen van de verplichtingen door de tegenpartij als gevolg van insolventie (=onvermogen om zijn schulden te kunnen betalen). De risico's zijn aangegeven per risicogroep. Risicogroepen zijn de typen instellingen aan wie gelden zijn verstrekt. De risicogroepen zijn gerangschikt naar oplopend risico. Bij de woningcorporaties is het risico het laagst en bij de verenigingen/stichtingen het hoogst.

Uit voorgaand overzicht blijkt dat de kredietrisico's voor de gemeente Lingewaard minimaal zijn. Bij de leningen aan de woningcorporaties geldt het WSW (=Waarborgfonds Sociale Woningbouw) als achtervang. Het WSW treedt in de plaats van woningcorporaties als deze niet meer kunnen betalen, daarom is dit een zeer laag risico voor de kredietverstrekkers. Bij de hypothecaire geldleningen heeft elke afzonderlijke lening voldoende onderpand. In 2018 is een aantal hypothecaire geldleningen vervroegd afgelost. Hierdoor is het kredietrisico lager geworden. De startersleningen zijn ook verstrekt met hypothecaire zekerheid. Alleen bij de leningen verstrekt aan verenigingen/stichtingen bestaat een klein risico. Dit aandeel is beperkt van omvang, namelijk 1,2% van de totale uitzettingen. In 2017 was nog sprake van een totale restantschuld van € 7,932 miljoen. Deze schuld is dus met bijna € 1,9 miljoen afgenomen. Deze afname komt voor het grootste deel door de vervroegde aflossing van een aantal hypothecaire geldleningen.